5月11日，資本邦了解到，2021年11月初，京、粵、滬多地證監(jiān)局向轄區(qū)內基金公司與基金銷售機構下發(fā)《關于規(guī)范基金投資建議活動的通知》，拉開了“基金組合”監(jiān)管的序幕。其中明確規(guī)定，不具有基金投顧業(yè)務資格的機構不得提供基金投資組合策略投資建議，不得提供基金組合中具體基金構成比例建議，不得展示基金組合的業(yè)績，不得提供調倉建議。

彼時，對于尚未獲取投顧資質，且吸引了各路財經“大V”構建組合并可供粉絲跟投的第三方而言，沖擊巨大。通知發(fā)布后，眾多第三方銷售平臺由知名“大V”構建的基金組合紛紛下架。

近日，隨著眾多平臺的基金組合陸續(xù)完成升級，整改出現新進展。具體來看，市場傳出消息，擁有超60萬粉絲的“大V”——“揭幕者”已將其搭建基金組合的管理權移交給華寶證券，華寶證券根據基金投顧業(yè)務規(guī)則要求對原基金組合做了規(guī)范化改造和升級。

華寶證券介紹，對存量基金組合的處理通常分為三種：第一種方案為被動終止，原先的“大V”不再負責管理，組合打散處理后由投資者自行進行買賣決策;第二種是“大V”入職有投顧資格的投顧管理機構，持證上崗后繼續(xù)服務投資者;第三種方案是“大V”將之前所管理的建議型組合所有權移交給具有投顧資格的投顧管理機構進行管理，投顧管理機構會將建議型組合升級為投顧組合。其中，第三種方案在基金投顧新規(guī)要求的框架范圍內，將存量組合做了規(guī)范化改造和升級，持牌投顧管理機構專業(yè)的投研團隊、推廣團隊、運營團隊更能從長期角度對客戶的持有體驗進行優(yōu)化。

據悉，除了“揭幕者”，華寶證券還主理了多位“大V”的基金組合改造，如“韭菜投資學”旗下的九聰系列組合、“股市藥丸”旗下的“銀河戰(zhàn)艦”“穩(wěn)如泰山”組合等。

在《關于規(guī)范基金投資建議活動的通知》發(fā)布后，第三方基金代銷機構、基金“大V”以及基金公司已紛紛開始探索新模式。未持投顧牌照的代銷機構或以投顧策略輸出的方式尋求與持牌機構的合作;部分活躍在各平臺的“大V”已入職持牌券商、基金公司旗下投顧持牌子公司。