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法國興業(yè)銀行：日本10年期國債收益率邁向1%應導致美元/日元和歐元/日元下跌在跌破200日均線136.66之前，美元/日元將勢不可擋從收益率息差來看，美元/日元突然回升似乎過頭了，但與日經(jīng)指數(shù)的漲勢相吻合。美元/日元與日經(jīng)指數(shù)之間的正相關(guān)性是今年的常態(tài)。從長遠來看，10年期日本國債收益率邁向1%，應會壓縮與美國國債和德國國債之間的利差，從而導致美元/日元和歐元/日元走低。從技術(shù)角度看價格走勢，在跌破200日均線136.66之前，美元兌日元將保持強勢。如果周五美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)意外向好，美國10年期國債收益率回升至4%以上，則逆勢擠壓走高的危險不容低估。美國申請失業(yè)救濟人數(shù)的連續(xù)三次下降再次證實了勞動力市場的韌性，并可能轉(zhuǎn)化為正面的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)和/或失業(yè)率下降。這將向投資者發(fā)出警告，8月份的債券市場將再次動蕩不安。加拿大豐業(yè)銀行：美元/加元經(jīng)濟數(shù)據(jù)及其影響應成為近期的主要驅(qū)動力雖然現(xiàn)貨趨勢是靜態(tài)的，但利差相關(guān)性的加強確實表明，經(jīng)濟數(shù)據(jù)及其對美國和加拿大貨幣政策前景的影響應成為近期美元/加元（而非風險偏好或大宗商品）的主要驅(qū)動力。月末可能會出現(xiàn)一些來自周一被動對沖再平衡的美元凈賣出（相對於加元和其他主要貨幣），盡管近年來這類資金流傾向於在月末前幾天流入市場（而不是在月末前後）。德國商業(yè)銀行：日元走軟意味著日本越來越窮與日本央行采取可靠行動的情況相比，日元交易將更加疲軟日本央行進行干預是因為新的事實上的痛苦閾值是0.6%？還是對日本央行來說收益率上升得太快？我們只能希望，隨著時間的推移，我們將從經(jīng)驗中了解到日本央行的運作方式。在這種情況下，我們只能"責備"日本央行的那些干預措施和市場波動，如果日本央行能夠明確傳達其政策，這些波動本是不必要的。然而，我擔心到那時日本央行官員會有新的想法，整個游戲又會重新開始。在這種混亂中，日元交易將時而走弱，時而走強。當然，我們完全不可能預測這些變動的時間，但可以說，總體而言，日元交易將弱於日本央行以可靠方式行事的情況。害怕通貨緊縮（盡管核心通脹率為4.2%）的央行可能會喜歡這樣。但長期來看，日元走軟意味著日本越來越窮。丹斯克銀行：美元/離岸人民幣將逐步上升預計歐元/離岸人民幣匯率將在12個月內(nèi)走低至7.60-7.70左右我仍然認為美元/離岸人民幣將逐步走高，因為中國將采取更多的寬松貨幣政策，而美聯(lián)儲目前仍有收緊貨幣政策的傾向。然而，在我們預測歐元/美元進一步下跌的支撐下，歐元/離岸人民幣匯率預計將在12個月內(nèi)走低至7.60-7.70左右。大華銀行：美元多頭先不要歡呼，美元仍在下行軌道上由于美聯(lián)儲的加息周期可能已經(jīng)結(jié)束，美元多頭沒有什么值得歡呼的。事實上，自今年年初以來，美國近端利率與美元指數(shù)之間的相關(guān)性已大幅減弱。盡管由于美聯(lián)儲加息預期，2年期美國國債收益率保持在5%左右的高位，但美元指數(shù)一直在穩(wěn)步下跌。既然美聯(lián)儲可能已經(jīng)完成了加息周期，美元將逐漸失去利率支撐，因為市場將關(guān)注降息周期何時開始。總體而言，我們重申美元指數(shù)的下行軌跡，預計2023年底美元目標價為99.6，2024年中期為96.2。德意志銀行：加息與不加息預期相當，究竟澳洲聯(lián)儲會否繼續(xù)暫停？我們預計澳洲聯(lián)儲將在周二加息25個基點至4.35%。然而，加息還是維持利率不變預期可能再次會出現(xiàn)市場分歧。第二季度澳大利亞通脹低于澳洲聯(lián)儲預期，這可能足夠讓澳洲聯(lián)儲再暫停加息一個月。但勞動力和房地產(chǎn)市場的韌性繼續(xù)令我們感到驚訝，我們懷疑澳洲聯(lián)儲也是如此。盡管第二季度的總體通脹率和調(diào)整后的平均通脹率略低于澳洲聯(lián)儲預期，但兩者的年率仍高于澳洲聯(lián)儲目標區(qū)間的上限。因此，進一步加息將使澳洲聯(lián)儲保持對通脹將逐步回歸目標的預期，盡管事實證明勞動力市場和房地產(chǎn)市場比預期更有彈性。本周澳洲聯(lián)儲還會發(fā)布新的經(jīng)濟預測。我們將特別關(guān)注澳洲聯(lián)儲對失業(yè)率和工資增長的預測。在5月的經(jīng)濟展望中，澳洲聯(lián)儲預測今年年底失業(yè)率將升至4%。但基于最近勞動力市場的強勁表現(xiàn)，我們認為這種可能性很小。同時，澳洲聯(lián)儲還預測今年工資價格指數(shù)將上升4%，我們認為這一預測可能會被上調(diào)，數(shù)值大概會接近4.5%左右。荷蘭國際集團：歐元/美元可能回落至1.0920區(qū)間美國的通貨緊縮不足以壓低美元我們有點失望的是，歐元/美元沒有在周五疲軟的美國就業(yè)成本指數(shù)中保持上漲。這可能表明，美國的通貨緊縮不足以壓低美元。除非我們看到本周美國經(jīng)濟活動數(shù)據(jù)出現(xiàn)一些下行意外，否則歐元/美元可能會回落至1.0920區(qū)間。（指股網(wǎng)編輯：林雪）