上周五之后，日本央行周一再度宣布計劃外購債操作，在資本市場掀起驚濤駭浪。

【資料圖】

基準(zhǔn)10年期日債收益率一度攀升至0.775%，續(xù)創(chuàng)2013年來新高，20年期和30年期日債收益率也處于相似的峰值。但隨后，10年期日債收益率小幅回落，日內(nèi)下行1個基點。

日元小幅下跌，一度跌至1美元兌149.82美元，為去年10月以來最低水平，加劇了人們對日本將進行干預(yù)以支撐日元匯率的擔(dān)憂。

日本主要股指轉(zhuǎn)跌，日經(jīng)225指數(shù)收盤下跌0.3%，報31759.88點，日本東證指數(shù)收盤下跌0.4%，報2314.44點。

周一，日本央行表示，將于10月4日進行5-10年期政府債券的額外購債操作。Okasan Securities Co.高級債券策略師Naoya Hasekawa預(yù)計，購債金額將為6750億日元（45億美元），與該期限的上次常規(guī)操作相同。

除此以外，周一日債的壓力還來自剛剛公布的日本央行9月份政策會議紀(jì)要。部分鷹派官員認(rèn)為通脹目標(biāo)實現(xiàn)在即，日本距離貨幣政策正?；蛟S已經(jīng)不遠了。

會議紀(jì)要還顯示，一位成員表示：日本經(jīng)濟正越來越接近實現(xiàn)物價穩(wěn)定目標(biāo)，盡管還有一定距離。因此，2023財年下半年將是決定物價穩(wěn)定目標(biāo)能否實現(xiàn)的重要時期。

市場利率表明，交易者預(yù)期日本長期收益率將走高。投資者用來對沖或押注債券收益率變化的10年期隔夜指數(shù)掉期觸及1月份以來的最高水平0.985%，接近日本央行10年期收益率的事實上限1%。

盡管日本央行行長植田和男堅持對通脹前景持謹(jǐn)慎立場，但人們越來越猜測日本央行將退出當(dāng)前的超寬松貨幣政策。植田和男上周六表示，央行在改變當(dāng)前貨幣政策之前“還有很長的路要走”。

會議紀(jì)要顯示，日本企業(yè)預(yù)計一年內(nèi)通脹率將達到2.5%，預(yù)計三年后通脹率將達到2.2%，預(yù)計未來5年通脹率將達到2.1%。另外，日本央行周一公布的短觀調(diào)查也顯示，大型制造商的信心回升幅度超出預(yù)期。

近日，摩根大通固定收益全球主管Bob Michele告訴媒體，如果日元兌美元跌至1美元兌150日元以上，日本央行可能會被迫提前加息。摩根士丹利MUFG證券最新也預(yù)計，日本央行將在明年1月結(jié)束負(fù)利率政策和收益率曲線控制計劃。

Hasekawa表示：盡管收益率已經(jīng)攀升至此，但投資者需求仍然疲軟，日本央行正在采取行動。長期和超長期收益率面臨上行壓力，主要是由于擔(dān)心日本央行對當(dāng)前貨幣政策的潛在調(diào)整。

會議紀(jì)要還顯示，一位董事會成員表示，無需對收益率曲線控制進行額外調(diào)整。一位成員表示，結(jié)束收益率曲線控制（YCC）和負(fù)利率的前提是實現(xiàn)2%通脹的目標(biāo)。還有一位成員表示，即使日本央行結(jié)束負(fù)利率政策，只要實際利率仍然為負(fù)，寬松政策仍將繼續(xù)。